Денежная алхимия в официальных кругах называется мультипли-

катором частичных резервов, а по смыслу это кредитный мультипли-

катор, показывающий, на сколько может увеличиться сумма банков-

ских кредитов населению при увеличении денежной базы - «high 

powered money», или высокоэффективных денег. 

Предположим, банки начинают «химичить» с вливанием в банковскую систему 100 миллионов, например принуждая Английский банк оплачивать правительственные счета на эту сумму. Полученные от Английского банка 

денежные средства размещаются на депозите где-нибудь в банковс-

кой системе получателем, который в свою очередь дает возможность 

банку, получившему от него депозит (вклад), выдать кому-то еще 

ссуду на 90 миллионов. 

Оставшиеся 10 миллионов становятся «чистыми (обязательными) резервами». Девяносто миллионная ссуда 

приведет к созданию депозита на эту сумму на счетах следующего 

банка, который сможет выдать кому-то другую ссуду - на 81 милли-

он, и так далее. Процесс пошел. 

Теперь маленький подсчет.  То, что начиналось чеком на 100 миллионов долларов, выставленным Центральным банком (так называемый high powered 

money — высокоэффективные деньги, или денежная база), 

за время прохождения через систему коммерческих бан-

ков дало им возможность создать до 900 миллионов дол-

ларов в форме займов, или ссуд

В течение позднего Средневековья золотые монеты 

были в Европе самой ценной валютой, а ювелиры счита-

лись наиболее подходящими по своей квалификации людь-

ми для проверки чистоты металла этих монет. И что более

важно, у них были несгораемые шкафы для хранения золота. 

(Эти «шкафы» были приспособлены для сидения, т. е. 

размещались в скамьях. — Ред.) Неудивительно, что прак-

тика доверять золото ювелиру для сохранности стала об-

щепринятой. 

При этом ювелир давал квитанцию о полу-

чении монет и брал маленькую плату за хранение, а когда 

владельцу нужно было осуществить платежи, он возвра-

щал квитанцию, а ювелир выдавал монеты. 

Позже стало 

более удобным и безопасным делать платежи, используя 

только квитанции ювелира. Ведь если он был известен всем 

как заслуживающий доверия партнер, зачем рисковать, 

физически перемещая золото? Потом квитанции ювелира 

стали символами обязательной оплаты. И всякий раз, ког-

да кто-то принимал символ как оплату, он неявно вступал 

в договор займа с ювелиром. 

Итак, мы постепенно перешли от денег, основанных 

на предметах потребления (товарах), в данном случае зо-

лота, к деньгам, основанным на кредите или ссуде банка. 

Эта договоренность существует и сегодня. 

Вальдфиртлер

Регион	Waldviertel
Символ	W
Обменный курс	1EUR = 1W
Налог Гезеля	2 % в квартал
Налог Тобина	5 %

Вальдфиртлер (нем. Waldviert региона Вальдфиртель (англ. Waldviertel, Нижняя Австрия).

Для обладателей вальдфиртлеров действует налог Гезеля — 2 % в квартал:[1] вальдфиртлер является годным платёжным средством только в течение квартала. Если вальдфиртлер не истрачен в течение 3 месяцев, его легитимность можно возобновить, заплатив налог 2 % от номинала. Уплаты налога Гезеля легко избежать, тратя вальдфиртлеры по мере поступления. Считается, что эта мера сохраняет деньги в обращении немецкой общины и препятствует скапливанию вальдфиртлеров с целью ростовщичества — создания искусственного дефицита оборотных средств и последующего вымогания ссудного процента.

При обмене вальдфиртлеров на евро, в пользу развития региона удерживается 5 %[1] (налог Тобина). При обмене евро на вальдфиртлеры или при оплате вальдфиртлерами никаких дополнительных комиссий не предусмотрено.

В 2011 году местные власти начали принимать 30 % муниципальный налог в вальдфиртлерах.[2]. Собранные платежи тратятся на гранды для финансирования местных программ, в том числе местный интернет-журнал.

Согласно требованиям текущего австрийского законодательства, расплачиваться и принимать вальдфиртлеры могут только члены ферайна «Waldviertler-Regional» — союза граждан, осуществивших эмиссию локальных денег[3]. Формуляр о вступлении в валютный союз можно распечатать прямо с сайта валютного комитета.

Мы склонны считать основные характеристики денеж-

ной системы неизменными, само собой разумеющимися. 

Мы вряд ли способны увидеть тайную пружину, приводя-

щую в движение такую привычную денежную систему, и 

еще менее вероятно, чтобы кто-то, даже обнаружив эту 

подоплеку, взялся бы, оставаясь в рамках стереотипов, 

исследовать эти тайны в поисках решения своих насущ-

ных проблем. 

Поэтому в первой части книги мы рассмотрим заблуж-

дения людей насчет денег — и разобьем стереотипы. Пос-

ле этого появится возможность для качественно нового 

понимания: как нам сосуществовать с деньгами. Мы бу-

дем говорить не о том, как «делать», вкладывать или тра-

Экономика вертится вокруг де-

нег, и это хорошо. 

Вуди Аллен

 

А деньги крутятся вокруг... чего? 

Деньги являются одним из пер-

вичных материалов, из которых чело-

вечество создает архитектуру цивили-

зации. 

Люис Лафам' 

Мы изобрели деньги и использу-

ем их, и все же мы не можем... понять 

их законы или контролировать их 

действия. Это их собственная жизнь. 

Лайонел Триллинг

• Непомерны суммы вознаграждений, выплачиваемых 

представителям так называемых сливок общества. Это 

началось с кинозвезд и спортивных знаменитостей, а те-

перь распространилось и на юридическую, деловую, ме-

дицинскую элиту. В 60-х годах прошлого века жалованье 

подобных лиц было в тридцать раз больше, чем у средне-

го рабочего. Сейчас оно больше в двести раз. Что это — 

рассвет общества, где победитель получает все, или же 

последний вдох перед закатом индустриального века? 

• Около 1900 местных сообществ во всем мире, вклю-

чая более чем сто в США, выпускают собственную валю-

ту, независимую от национальной системы денег. Одни 

общины, например Итака (штат Нью-Йорк), выпускают 

бумажную валюту; другие — в Канаде, Австралии, Вели-

кобритании или во Франции —дополнительные электрон-

ные деньги, не привязанные к официальным нацио-

нальным валютам. 

• Преимущество бартерных сделок, в которых деньги 

не используются как средство обмена, в том, что при них 

оборот происходит в три раза быстрее. Журнал Barter 

News оценил общий мировой бартер в 1997 году в 650 мил-

лиардов долларов. 

Приведенные выше примеры иллюстрируют необрати-

мость процесса изменений и в нашей денежной системе, и в нашем обществе. Мы находимся в переходном периоде, 

в котором равновероятны как большие неприятности, так 

и большие успехи. 

Причем опасности, ожидающие нас, не 

только финансовые; некоторые из появляющихся денеж-

ных технологий могут сделать общество более жестоким, 

чем любой из нас в состоянии себе представить. Но воз-

можны и большие положительные перемены. Сегодня бо-

лее чем когда-либо внимание людей обращено на крити-

ческие проблемы; обсуждаются желательные перемены, 

такие, как переход к более значимым видам труда, поощ-

рение сотрудничества и общинности, коренная перестрой-

ка финансовой системы. Все это не теория — реальная 

жизнь уже демонстрирует такой поворот к новому. Объе-

динение положительных новшеств может обеспечить дос-

тойную жизнь всем народам еще при жизни нынешнего 

поколения.