Еще
недавно чиновники нас уверяли, что себестоимость добычи нефти в России
составляет не менее 20 долларов за баррель, то есть нефтянка работает
при текущих ценах если не в убыток, то без особой маржи. И хотя
появлялись сообщения о том, что выплаты совету директоров и правления
нефтегазовых компаний только росли, особых тревог это не вызывало, хотя
закрадывались сомнения, что в кризис нужна мобилизация, а не
расходование средств на бонусы и прочее. Но затем, когда было объявлено,
что себестоимость добычи нефти в России в разы ниже ранее объявленного
уровня, пришлось задуматься над вопросом, почему все это время нас
обманывали, и куда уходила эта скрытая маржа?
Еще в 2015 году в Центре
Сулакшина вышла работа «Цена нефти: между экономикой и политикой», в
которой была проанализирована себестоимость добычи нефти в России и в
мире на основе открытых источников. Себестоимость была оценена двумя
способами: как расходы непосредственно на саму добычу нефти и как общие
издержки по всему комплексу, включающие операционные, общехозяйственные,
административные и транспортные расходы, амортизацию, геологоразведку и
т. д. Первая величина является менее гибкой и более показательной с
точки зрения прогнозирования рентабельности добычи, так как отображает
расходы, которые сложнее сократить в случае необходимости. Второй
показатель обладает большей гибкостью и может изменяться под давлением
обстоятельств в условиях ценовых кризисов в более широком диапазоне.
Кроме того, второй показатель характерен для более длительного цикла
производства и соответственно менее чувствителен к текущей конъюнктуре.
Согласно первому варианту расчета себестоимость нефти в России
колеблется от 15 до 21 доллара за баррель (Таблица 1).
Таблица 1. Себестоимость добычи нефти по регионам
В разрезе компаний себестоимость добычи нефти по непосредственным и общим затратам в России весьма варьируется (рис. 1).
Рис. 1. Себестоимость добычи нефти по компаниям
При этом она ниже, чем у их
зарубежных коллег. Средневзвешенная себестоимость барреля нефти,
производимого пятью российскими корпорациями, на долю которых приходится
три четверти российской добычи, составила $22. Такие же цифры приводит
Единая межведомственная информационно-статистическая система (ЕМИСС)
России для российской нефтедобывающей отрасли. Оценка средневзвешенной
себестоимости по полному перечню затрат для пяти крупнейших российских
компаний дала результат $48 за баррель. Схожие данные приводит
MorganStanley, оценивая аналогичные показатели для всех российских
нефтяных компаний.
При такой оценке российские
нефтегазовые компании работали некоторое время на грани убытков,
вернувшись к небольшой прибыли только во второй половине 2016 года.
ПЕРЕСМОТР СЕБЕСТОИМОСТИ
В этом году себестоимость
российской нефти вдруг неожиданно упала. По данным заместителя министра
энергетики России Антона Инюцына себестоимость добычи нефти в России
составляет 38 долларов за баррель. Согласно его словам низкая
себестоимость и рост глубины переработки с 70 до 80% позволяют России
оставаться конкурентоспособной на этом рынке. Ранее в марте его
начальник министр энергетики А.Новак приводил другую оценку — 1015
долларов за баррель, притом российских запасов хватит на срок более 50
лет. Тогда же другой его заместитель указал, что себестоимость добычи
барреля нефти в РФ составляет в среднем около 2 долларов, по
трудноизвлекаемым запасам и шельфовым проектам — 20 долларов.
С аналогичной оценкой
выступил глава «Роснефти» И.Сечин, который указал, что себестоимость
добычи нефти на месторождениях компании составляет менее 3 долларов за
баррель. Другой заместитель министра энергетики Алексей Текслер еще в
январе 2016 года объявил, что себестоимость добычи нефти в России
составляет 3–6 долларов за баррель, а с учетом расходов на
транспортировку и бурение — до 15–16 долларов. Выходит все в
министерстве, кроме самого министра, в курсе, что себестоимость нефти в
чистом виде в границах 2–6 долларов, и только министр почему-то эту
отметку завышает в несколько раз.
ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ?
Наблюдаемое второй год
изменение позиций относительно себестоимости добычи нефти оставляет
широкое поле для размышлений. Почему сейчас власти так настойчиво стали
говорить о ее снижении?Во-первых, заявлением о снижении себестоимости народу России внушается обоснованность сохранения сырьевой модели.
Население пытаются убедить, что шоки сырьевой экономики преодолены, и
дальнейшая ориентация на сырье все так же будет содействовать росту
экономики. А при таком подходе к властям не должно возникать претензий —
они эксплуатируют ту модель, которая продолжает работать. В
подтверждение этого тезиса и все заявления Новака, что запасов нефти и
газа в России хватит еще как минимум на 50 лет. Да и Путин на днях
выступил с заявлением, что возобновляемые источники энергии смогут выйти
на первое место в энергогенерации не раньше, чем через 30 лет, да и
сами традиционные источники по его мнению имеют больше перспектив:
«такой вид топлива, как газомоторное топливо, на наш взгляд, является
гораздо более высокоэкологичнsм в конечном итоге, чем электромобили». А
значит на его веку нефть будет доминирующим источником энергии, и
сохранение статуса страны — нефтяной скважины вроде как не наносит
ущерба экономике по логике Кремля.
Во-вторых, объявление о снижении себестоимости призвано
доказать Западу, что Россия готова выступать конкурентным новым игроком
на нефтегазовом рынке даже в условиях снижения цены на нефть.
Позиционируясь как страна с себестоимостью добычи на уровне стран
Ближнего Востока, Россия фактически объявляет Западу, что и низкие цены
выдержит, и санкции переживет. Вторит этому российский лидер, который
заявил, что «устойчивый рост современной мировой экономики тесно связан с
обеспечением энергетической безопасности. И конечно, в этом вопросе
особая роль принадлежит России — одному из гарантов энергобезопасности
всей Евразии». В чем-в чем, а в этом чиновники поднаторели — уметь
пускать пыль в глаза перед западными странами фразами «санкции сделали
нас сильнее», «без санкций мы бы сами этого не сделали» и прочее.
Но самый главный вопрос
даже не в том, почему власти заговорили о низкой себестоимости нефти, а в
том, куда же уходила та самая маржа, которая ранее объявлялась
себестоимостью? Куда уходили, прямо скажем сверхдоходы? Пока нам
твердили, что налоги должны быть умеренными, чтобы в условиях сниженных
цен на нефть нефтегазовая отрасль обеспечила свою рентабельность, на
деле была гарантирована задача сохранения сверхприбыли отрасли. Компании
записывали в издержки себестоимость добычи не 2–6 долларов за баррель, а
20, налогооблагаемая прибыль компании уменьшалась на эту сумму. А
данная сумма, по всей видимости, выводилась за рубеж через посредников в
офшорные операции. Проще говоря — дельта в карман. Несмотря на
законодательные ограничения офшорной деятельности, нефтегазовая сфера их
не только умело обошла, но и выбила себе право существовать в офшорах.
На прошлой неделе правительство заявило, что не намерено переводить в
юрисдикцию страны из офшоров системообразующие российские компании, на
долю которых приходится 70% валового национального дохода.
Это такие компании, как
«Алроса», «Газпром», «Башнефть», «Норникель», «Роснефть», крупнейшие
розничные сети, сотовые операторы и другие компании. То есть они и их
дочки по-прежнему будут пребывать в офшорах, их средства не только
минуют российский бюджет, но и не будут направлены в развитие
отечественной экономики. Несмотря на показательное принятие закона по
деофшоризации, направленное скорее на успокоение граждан, Россия
остается в списке мировых лидеров по объему выведенных в офшоры средств.
По данным Национального бюро экономических исследований (NBER) США в
прошлом году граждане (особые конечно граждане) РФ хранили в офшорах 60
трлн рублей — около 60% ВВП страны.
Картина в отрасли
действительно странная. С одной стороны, власти меняют систему
налогообложения, вводя так называемый налоговой маневр, когда НДПИ
увеличивается, а экспортные пошлины снижаются, что стимулирует именно
экспорт энергоресурсов, а не ориентацию на внутренний рынок. Налоговый
маневр в нефтегазовой отрасли, действующий с 1 января 2015 года,
предусматривает снижение экспортных пошлин на нефть до 30% в 2017 г. с
42%, с параллельным ростом ставки НДПИ на нефть до 919 рублей за тонну в
2017 г. с 857 руб. за тонну в 2016 г.
С другой стороны, сами
компании в результате падения цен на нефть сокращают объемы налоговых
поступлений в бюджет, но на этом же фоне повышают выплаты членам
правления (рис. 2). Например, в «Роснефти» все эти кризисные годы
выплаты правлению были не ниже докризисного периода, а в некоторые
интервалы в разы их превышали. Например, в I квартале этого года выплаты
компании равнялись половине премий за весь 2016 год, или в 100 раз
больше чем за аналогичный период предыдущего года.
Рис. 2. Выплаты правлению «Роснефти», по данным Ведомости
В 2015 году, то есть уже в
период кризиса и санкций, в I квартале Роснефть уменьшила выплаты в
бюджет на 16,5%, но при этом члены правления за 6 месяцев заработали
столько, сколько за весь 2015 год.
Показатели Газпрома
снижаются, но выплаты менеджменту растут. С 2013 по 2016 год зарплаты
членов правления «Газпрома» выросли в полтора раза — с 814,47 млн до
1,213 млрд руб. Премии увеличились более чем на 64% — с 715,5 млн до
1,176 млрд руб. И эти суммы получают даже не сотни человек, а всего лишь
13 человек, а в ряде компаний и того меньше. Конечно те, кто несет
большую ответственность должны получать больше.
Но ведь в условиях кризиса,
когда финансовая отчетность компании ухудшается, нужно соизмерять свои
доходы с доходами работников компании и задачами развития страны.
Система взимания налогов и льгот выстроена таким образом, что от
колебаний цен на нефть в первую очередь страдает государственный бюджет,
отчисления которому в виде НДПИ и экспортной пошлины зависят от мировых
цен, и население, чьи доходы выступают главным источником пополнения
бюджета в условиях, когда Кремль упорно отстраняется от идеи введения
прогрессивной шкалы на доходы граждан и предоставляет льготные условия
функционирования нефтегазовым компаниям, закрывая глаза как на офшоры,
так и на финансовую отчетность последних. Впрочем, вспоминая фразу
президента, сказанную еще в 2014 году, что «на бюджет России снижение
цен на нефть не влияет» невольно размышляешь над ее смыслом: а не потому
ли не влияет, что бюджет видит лишь малую часть тех доходов, которые
ему причитаются, так сказать видимую часть айсберга, в то время как
власть осознанно закрывает глаза на то, что скрывается под водой и
уводится в офшорные глубины.
МИРОВОЕ СОПОСТАВЛЕНИЕ
Россия занимает первое
место по добыче нефти, обгоняя своих ближневосточных конкурентов.
Казалось бы, что при таких объемах и богатствах страна должна
соответствовать по уровню жизни своим конкурентам. Однако это только в
теории. На практике получается иная картина. Пока одни снимают сливки в
виде нефтегазовой ренты, вторые пытаются «выжить» в условиях сокращения
рабочих мест, закрытия заводов, роста цен, задержек заработной платы,
повышения налогов и сборов, роста тарифов ЖКХ и прочих прелестей,
характерных для современной российской жизни.
Сопоставление России и
догоняющей ее по объему добычи Саудовской Аравии говорит явно не в нашу
пользу. Средняя заработная плата в России составляет 38 тысяч рублей, в
то время как в Саудовской Аравии средняя зарплата составляет 243 тысячи
рублей. Зарплата в секторе наука в королевстве равна 175 тысяч рублей, в
то время как о российских цифрах и говорить стыдно. В разы отличаются
данные по пенсиям. Да и государство заботится о гражданах куда более
бережно, чем в России. Например, среди программ поддержки можно
встретить такие, как безвозмездная выдача около 5 млн рублей на
приобретение жилья, получение каждым выпускником ВУЗа 800 тысяч рублей,
получение на каждого новорожденного на счет 600 тысяч рублей. Что есть в
России? Материнский капитал на второго ребенка в размере 450 тысяч, да и
тот хотят отменить.
Жилье для военнослужащих
через десятки лет службы и очередей, а также некие программы поддержки
молодых семей в регионах, где субсидирование покупки жилья в лучшем
случае может составить 35%. Притом если семья молодая, то есть до 35
лет, при условии, что она еще обоснует, что нуждается в этом жилье,
выдержит длительное рассмотрение заявки.
Конечно, глядя на Саудовскую Аравию говорить о справедливом
устроении не приходится. Стоит только вспомнить, с какой помпой король
приезжал в Россию на прошлой неделе. Но даже при таком явно далеком от
модели справедливого государства устроительстве население получает
преференции от экспорта нефти, в то время как в России нефть и доходы от
ее продажи концентрируются в руках частных компаний, в большей доле
минуя бюджет страны.
Пример с себестоимостью нефти весьма показателен. Это уже не
первый случай, когда Кремль, с одной стороны, вводит в заблуждение
население, а с другой стороны, создает максимально комфортные условия
для нефтегазового сектора, который кормит не один семейный клан в
России. Кормит, но не народ и не государство.
Людмила Игоревна Кравченко
