В конце 1906 года новая модель компании Rolls-Royce 40/50 HP  была продемонстрирована на международной транспортной выставке. В основе модели лежала мощная стальная рама, а сзади находились три полуэллиптические рессоры, поэтому машина ехала очень плавно. Силовым агрегатом был семилитровый мотор с шестью цилиндрами. Поначалу под названием Rolls-Royce 40/50 HP было выпущено двенадцать шасси, а тринадцатое стало судьбоносным — ведь кузов изготовило ателье Barker. Тогда дизайнеры придали поверхностям серебряный оттенок и покрыли имитацией драгметалла все выступающие детали. Так модель получила название «Silver Ghost. В этот же период была зарегистрирована эмблема Роллс-Ройс – согласно легенде, Генри Ройс, обедая в одном ресторане, увидел схожую монограмму на скатерти. Silver Ghost рекламировались, как «лучшие во всём мире». При отсутствии собственной машины можно заказать такси онлайн дешево по ссылке, при этом комфортный автомобиль подастся гарантированно.

1910 год для компании Rolls-Royce был нелегким.Чарльз Стюарт Роллс – страстный поклонник авиации – принимал участие в показательном выступлении перед публикой. Так случилось, что он не смог удержать летательный аппарат, который рухнул на поле и разбился, а один из основателей погиб. В память о его увлечении Генри Ройс основал авиационное подразделение компании, которое позднее стало полностью автономным.

В 1911 году компания получает ещё один свой фирменный знак – статуэтку «Дух экстаза» на капоте автомобиля. Лорд Белью заказал знакомому скульптору изготовление статуэтки, которая украсила бы капот его авто, а тот вдохновился образом секретаря лорда - Элеоноры Торнтон. Начиная с 1911 года эту статуэтку стали устанавливать на каждый Rolls-Royce.

1922 год ознаменовался для Rolls-Royce появлением ещё одного популярного имени — Phantom. Он стал первым автомобилем, который изначально был оснащён электрическим стартером. Также, применение верхнего расположения клапанов позволило сделать силовой агрегат более мощным, стабильным и одновременно компактным. В 1929 году вышло второе поколение Phantom, у которого двигатель был объединён в цельный блок с коробкой передач и имел большую мощность. Несмотря на то, что остальные автокомпании в 30-х годах страдали от последствий Великой Депрессии, глобального финансового кризиса, у компании Rolls-Royce было цветущее финансовое положение. Так, в 1931 году компания даже приобрела Bentley – своего единственного конкурента.

Однако в 1933 году умер второй основатель Генри Ройс, после чего красные буквы стали навсегда чёрными. Во период войны компания тоже процветала благодаря огромным военным заказам.

Фредерик Генри Ройс по праву считается отцом-основателем компании. Когда ему исполнилось сорок лет, он открыл механическую мастерскую F.G.Royce & Co., которая и стала впоследствии первой производственной базой Rolls-Royce. Ддругой основатель Чарльз Стюарт Роллс, будучи потомственным аристократом из Уэльса и интересуясь автомобилями,  увидел в своём увлечении выгодный бизнес. В 1902 году он открыл фирму C.S.Rolls & Co., которая занималась импортом французских автомобилей.

В 1903 году Генри Ройс приобрёл французский автомобиль Decauville, который был  настолько несовершенным и ненадёжным, что инженер-самоучка решил сделать собственный, который соответствовал бы его личным стандартам качества. Тогда Ройс собрал три автомобиля, мощность которых составляла десять лошадиных сил. Они обладали превосходным качеством сборки и исключительно надёжными деталями. Именно эти особенности в нынешнее время отличают автомобили под маркой Rolls-Royce. Об этих машинах вскоре заговорила вся Англия, и неудивительно, что об этом услышал и энтузиаст автомобильного дела Чарльз Роллс, который как раз искал партнёра, который был бы способен помочь ему создать собственную автомобильную фабрику.

1 мая 1904 года в городе Манчестер в ресторане отеля «Midland» был подписан договор о взаимовыгодном сотрудничестве между двумя предпринимателями, и таким образом, основалась компания Rolls-Royce.

В 1904 году началась сборка автомобильных шасси, на которых ставилось клеймо Rolls-Royce, а не только фамилия Ройса. По заказу клиента они могли оснащаться моторами с количеством цилиндров от двух до восьми. Кузовов у таких транспортных средств не было, поскольку предполагалось, что клиент будет заказывать их самостоятельно, руководствуясь своим собственным вкусом. Эти машины также очень быстро прославились во многом благодаря победам в гонках, где за их рулём сидели многие именитые гонщики, включая и Чарльза Роллса. Всего до 1907 года создали сто машин Роллс-Ройс, которые строились на общем шасси, названном «прототипом».