Цикл статей о VSA. Статья 4. Volume Spread Analysis в комплексе
- 29.07.11, 18:50
Volume Spread Analysis в комплексе со свечным анализом
Введение в свечной анализ Подобия и отличия Молот и перевернутый аптраст Падающая звезда и аптраст Поглощение и подтверждение объемом Вывод Введение в свечной анализ. Японские свечи, как способ представления динамики цены, своими корнями уходят в 18 век. Уже тогда в Осаке функционировала биржа риса, на полу которой заключались фьючерсные контракты (пустые рисовые купоны). Известны трактаты Сокью Хонма из Сакаты о методах рыночной торговли, датированные 1700 годом. Его считают основоположником свечных графиков. В западную биржевую практику свечные графики вошли в прошлом столетии благодаря книгам Стива Нисона и Грегори Морриса. Подобия и отличия. На первый взгляд между элементарными фигурами Volume Spread Analysis и моделями японских свечей много общего. Действительно, молот очень напоминает перевернутый аптраст, или перевернутый псевдо аптраст, а падающая звезда – аптраст, псевдо аптраст. Главное отличие в том, что метод VSA акцентирует внимание трейдера на изучение объема. В свечном анализе параметр объема не рассматривается. Сравнение фигур VSA с эталонными свечами свечного анализа будет способствовать более четкой и быстрой идентификации элементарных ячеек Вайкоффа на графиках цены и объемов. Молот и перевернутый аптраст. Свеча молот имеет небольшую разницу между ценой открытия и закрытия. Эту разницу называют телом свечи. Кроме этого для свечи молот имеет место большая разница между минимумом свечи и ценой закрытия (в случае черной свечи), или - между минимумом и ценой открытия (в случае белой свечи). Такие разницы называют нижней тенью. Чем больше разница между нижней тенью и телом свечи, тем надежнее признак разворотной фигуры. Если тень молота превышает его тело в три раза и более, то он называется “такури” и сигнализирует о большой надежности фигуры разворота. Чтобы фигура разворота сформировалась окончательно, необходимо присутствие молота в конце нисходящего тренда и наличие подтверждающей белой (повышательной) свечи, открытие которой должно быть выше тела молота.Если свеча молот наблюдается в конце восходящего тренда, то она называется «повешенным» и сигнализирует о возможном развороте вниз. Таким образом, в теории свечного анализа, одна и та же свеча, находящаяся на разных концах тренда, будет называться по-разному [1].
Рис.1. Пример свечей «молот» и «повешенный» (из книги Стива Нисона «Японские свечи»). Терминами VSA длинная тень молота говорит о большом спрэде, а маленькое тело – о закрытии в верхней части. Для диагностики фигур «перевернутый аптраст» или «перевернутый псевдо аптраст», сформированных даун барами не достает обновления локального минимума. Рекомендацию апологетов свечного анализа искать молот в конце нисходящего тренда трудно реализовать, поскольку конец тренда методами свечного и классического технического анализа можно диагностировать лишь тогда, когда сформируется тренд в противоположную сторону. Рассматривая частный случай свечи молот, которая обновила локальный минимум, мы, в терминах анализа движения цены и объемов, будем диагностировать либо перевернутый аптраст при высоком и крайне высоком объеме, либо перевернутый псевдо аптраст при низком объеме. В обоих случаях после таких баров мы будем ждать движения цены вверх, но с разной вероятностью (перевернутый аптраст - более надежная фигура) и пониманием раличных процессов, приводящих движения цены вверх.
