[Аналитика] Геополітичні ризики стримали биків

На жаль,поновлення позитивної динаміки українського фондового ринку у минулу п’ятницю не змогло радикально змінити тижневу картину. Але такий перебіг подій був досить передбаченим, враховуючи той факт, що головні індекси вже протягом достатнього періоду знаходяться близька екстремумів.

За підсумками тижня, індекс ПФТС втратив 3,8%, відступивши до рівня 1096,77 пп, у той час як індекс Української біржі UX віддав лише 0,31% до рівня 2824,63 пп. Варто сказати про те, що  у понеділок індекс UX встановив рекордний максимум на 2893.81 пп.

Небажання інвесторів брати участь у підтримці національних емітентів було, перш за все, пов’язане з глобальної невпевненістю на тлі революцій, які охопили деякі країни північної Африки та Близького сходу. Перспективи подальшого скороченні видобутку нафти не сприяла активності учасників.

Між тим, міжнародні ринки сировини продемонстрували впевнене ралі. Загалом мова йдеться про нафту, яка минулого тижня продемонструвала максимальне зростання за останні два роки. За підсумками п’яти сесій вартість легкої американської нафти WTI злетів на 14% й досягла 24 лютого свого піку близька позначки $103.41 за барель. Це максимальна ціна з 29 вересня 2008 року.

Важливі новини України:
ГКЦПФР боротьбу з маніпулювання вартістю цінних паперів під час проведення торгів на фондових біржах, а також з використанням інсайдерської інформації у прийнятті торгових рішень. Але за словами експертів, доки що зробити це не зовсім виходить, не дивлячись на прийняття відповідного законопроекту у першому читанні.

За словами економістів, інтерес до України за боку фондів прямих інвестицій (ФПІ) до кризи був занадто великим, але під час самої кризи він зовсім зник. На сьогоднішній день спостерігається поновлення інтересу та через 1 – 1,5 роки він може зовсім відновитися.

За словами Президента України Віктора Януковича, уряд у 2010 році спрямував на зміцнення фінансової системи України 1,5 млрд. грн.. Про це голова держави повідомив під час свого виступу у рамках телепроекту «Розмова з країною», який був присвячений першій річниці знаходження Януковича на посаді Президента.
 
Між тим, на ПФТС за підсумками тижня склалася така ситуація: під помітним тиском опинилися «Укрсоцбанк» (USCB) (-10,96%) та «Центренерго» (CEEN) (-9,59%),у той час як «Укртелеком» (UTLM) (+5,34%) та «Укрнафта» (UNAF) (+6,53%) все ж змогли втриматися серед фаворитів.
 
Помітним попитом серед інвесторів Української біржі також користувалися акції «Укртелекому» (UTLM) (+5,34%) та «Укрнафти» (UNAF), але у четвер учасники ринку почали виходити з позицій «Укрнафти», що призвело до денних втрат емітентом у розмірі 8,03%. Також у фокусі ринку біли «Мотор Січ» (MSICH), Алчевський металургійний комбінат (ALMK) та Авдіївський коксохімічний завод (AVDK).

Світові новини:
На світових фондових ринках вся увага була прикута до розвитку подій на Близькому Сході. Щодо Японії: індекс Nikkei за підсумками тижня втратив 300 пунктів, або 2.9% та закінчив на рівні 10,526.76 пп. Побоювання щодо розповсюдження нестабільності у країнах-експортерах нафти на інші сусідні країни підтримували спекуляції щодо уповільнення темпів відродження національної економіки, оскільки Японія занадто залежить від імпорту енергоресурсів.
 
У Європі втрати головних індексів стали минулого тижня найбільшими за останні сім місяців. Серед аутсайдерів: представники авіатранспортного та автомобільного секторів через погрозу подальшого збільшення вартості палива через помітне скорочення видобутку нафти у Лівії. Хоча повідомлення про готовність Саудівської Аравії наразі збільшити виробництво нафти з метою компенсувати нестачу через ситуацію у Лівії трохи зменшило ризики.

Акції Air France-KLM Group та Deutsche Lufthansa AG подешевшали як найменш на 4%. Акції представників енергетичного сектору Eni SpA та OMV AG впали через порушення у діяльності компаній на території Лівії. Акції Porsche SE впали на 14% після заяви представника компанії про те, що заплановане злиття з Volkswagen AG  може бути відкладено на наступний рік через юридичні перепони.

На Уол-Стріт також ситуації не відрізнялася. Навіть позитивна статистика п’ятниці не змогла змінити тижневий результат. За підсумками п’яти днів індекс S&P 500 втратив 2.8%. З початку року індекс зберігає зростання у 3.9%. На сьогодні, прибутки 71% компаній S&P 500, які вже звітували про свої квартальні здобутки (456), перевищили прогнози експертів.

Серед статистичних даних тидня варто сказати про помітне зростання індексу довіри споживачів від Університету Мічіган, який досяг у лютому позначки 77.5 пп після 74.2 пп місяцем раніше. Трохи розчарували підсумкові дані з ВВП США за четвертий квартал. Згідно з офіційною статистикою, зростання економіки США у останньому кварталі склало 2.8%, у той час як аналітики очікували на +3.3%. У третьому кварталі ВВП був на рівні +2.6%.

Тепер поглянемо на технічну картину індексу ПФТС. З середини жовтня індекс знаходиться у рамках зростаючого каналу. Минулого тижня індекс у результаті корекції зміг протестувати канальну лінію підтримки, яка сьогодні знаходиться на 1070/80 пп. У разі поновлення зростання метою биків стане 1160 пп.
 

Індекс UX також минулого тижня відступив після встановлення чергового рекорду. Тепер підтримка знаходиться на канальній лінії від середини жовтня – на 2700 пп. Якщо бики зможуть подолати встановлений рекорд, наступним бар’єром стане 1180/90 пп.
 
Пiдготовлено: Олена Злобіна, аналітичний відділ TeleTRADE, м. Київ


Сайт компании: http://www.teletrade.com.ua/