Тренинг по риск менеджменту

Тренинг по риск менеджментуСтратегии хеджирования для защиты  от ценовых рисков и контракты ГАФТА   Средний - Экспертный уровень сложности 

В рамках XIV Международной конференции «Зерно Причерноморья-2017» 

Дата: 4 апреля, 2017

Место: отель InterContinental

Цель тренинга:

Управление товарными рисками является актуальной темой для операторов  агросектора в странах Черноморского региона. Некоторые компании проактивны с этим, в то время как другие продолжают изучать процесс. Данный тренинг поможет участникам вникнуть глубже в стратегии риск менеджмента для защиты своего бизнеса от ценовых рисков.

В рамках семинара будут обсуждаться фьючерсы, опционы и внебиржевые стратегии (ОТС), которые могут быть использованы операторами Черноморского региона.

Курс также направлен на повышение уровня знаний в важнейших вопросах, связанных с исполнением контрактов GAFTA, начиная с даты подписания и до момента получения платежа. Семинар предоставляет подробный анализ наиболее распространенных ошибок сторон, последствия невыполнения договора, а также разрешение споров, с учетом особенностей торговли в Черноморском регионе. В ходе этого курса участники получат ответы на многочисленные практические вопросы, с которыми они сталкиваются в своей повседневной работе с контрактами.

ПРОГРАММА:

9:00-9:30  Регистрация и кофе

9:30  Фьючерсы/Хеджирование. Основы

10:00 Опционы

11:30 Контракты GAFTA – составление и выполнение  

13:00 – 14:00  Обед

14:00 Внебиржевой рынок (рынок деривативов OTC)

15:00  GAFTA: неисполнение контрактных обязательств и убытки

16:00 Кофе брейк

16:30  Базисная торговля

17:00 GAFTA Case Study

17:30-18:00  Обзор рынка. Выводы

 Стоимость участия: 90 Евро

РЕГИСТРАЦИЯ 

Black Sea Oil Trade-2015

9 сентября, 2015 г., отель «Hilton Kyiv», г. Киев

Масличный рынок Украины характеризуется появлением новых тенденций, которые стали результатом стремительного наращивания перерабатывающего потенциала. Переработчики пересматривают свои стратегии развития с целью повышения рентабельности производства и акцентируют внимание на инвестициях в сырьевые базы и повышение эффективности производства. В последнее время на рынке масличных также наблюдается рост спроса на продукты переработки бобов сои, что обусловливает рост интереса к производству сои. Для эффективности переработки масличных  переработчикам необходимо рассмотреть возможность налаживания технологий более глубокой переработки для производства сопутствующих продуктов – лецитина, фосфатидного концентрата и др., а для переработчиков сои - изолятов, текстуратов и т.п.

Цель конференции: Обсуждение новых стратегий повышения эффективности масложировой отрасли.

Ведущие мировые эксперты представят на обсуждение следующие актуальные вопросы:

    - Глобальные тренды мирового масличного рынка. Производство и торговля растительными маслами
    - Ценовые ориентиры в новом 2015/16 сезоне. В поисках bullish–факторов.
    - Где найти маржу в условиях падающего рынка?
    - Последние тенденции в глобальном потреблении. Где найти новый спрос?
    - Есть ли перспективы у рынка биотоплива?
    - Экспортные пошлины во благо или во вред?
    - Развитие рынка глубокой переработки масличных культур как одного из стратегически важных приоритетов будущего аграрного бизнеса Украины
    - Сможет ли Украина переориентироваться с экспорта сырья на экспорт продукции с высокой добавленной стоимостью в условиях падения экономики (инфляции, девальвации)
    - Особенности экспорта масличных культур и продуктов переработки в страны Юго-Восточной Азии

История. В 2014 г. конференция «Black Sea Oil Trade» собрала более 140 делегатов из 20 стран мира и 110 компаний. Участниками конференции были производители и переработчики масличных культур, трейдеры, предприятия по глубокой переработке растительных масел, инвестиционные компании, банки, консалтинговые, шиппинговые, брокерские, страховые и сюрвейерские компании. Среди 11 докладчиков – ведущие эксперты отрасли из Украины, Индии, Турции и Великобритании.

ХІ Международная Конференция: «Зерно При

Конференция «Зерно Причерноморья»  - это международная платформа, для рассмотрения глобальных тенденций мирового аграрного рынка, обмена прогрессивными инициативами и налаживания международного сотрудничества.

Конференция «Зерно Причерноморья» - крупнейший мировой форум участников рынка зерновых и масличных.

Цель ХІ Международной Конференции «Зерно Причерноморья»:

На протяжении последних лет мировой рынок зерновых испытывает влияние растущего спроса со стороны развивающихся стран, как на продовольственное, так и особенно на фуражное зерно. Такая тенденция обусловлена, с одной стороны, ростом численности населения планеты и увеличением доходов на душу населения, с другой.

Дальнейшее развитие рынка зерновых в среднесрочной перспективе будет напрямую связано с глобальными макроэкономическими и демографическими тенденциями.

Во многом ситуация на мировом рынке зерновых будет определяться следующими факторами:

  • рост экономик таких стран, как Китай, Россия, Бразилия и Индия;
  • рост численности населения планеты (и стран Азии в особенности);
  • рост урожайности основных зерновых культур (в том числе благодаря использованию новых технологий);

В связи с этим обсуждение на Конференции роли зернового экспорта Черноморского региона в обеспечении мировой продовольственной безопасности является актуальным  и необходимым.

Присоединиться к событию

Урожай пшеницы во Франции прогнозируется на уровне 33,9 млн.тонн

Французские производители пшеницы AGPB прогнозируют урожай в 2012 МГ на уровне 33,9млн.тонн, что близко к уровню прошлого сезона.

Средняя урожайность составит 7,09тонн/га.  

 УкрАгроКонсалт

Оценка мирового производства масличных снижена на 0,7 млн.тонн

Мировое производство масличных в сезоне 2012/2013 прогнозируется на
уровне 470,8 миллионов тонн, что на 0,7 млн.тонн ниже прогноза прошлого
месяца, в основном благодаря понижению производства соевых бобов и семян
хлопчатника. Производство соевых бобов в Китае уменьшается на 0,5
миллиона тонн из-за сокращения посевных площадей в пользу кукурузы.
Прогноз производства семян хлопчатника в Бразилии также понижен из-за
уменьшения посевных площадей по причине понижения мировых цен в
последние недели.

Остальные изменения касаются понижения производства рапса в ЕС,
повышения производства рапса в России. Также ожидается увеличение
производства подсолнечника в ЕС и увеличение производства семян
хлопчатника в Австралии и Египте.

Производство соевых бобов в Бразилии в 2011/12 сезоне повысится на 0,5
миллиона тонн до 65,5 миллионов, в то время, как производство в
Аргентине понизится на 1 миллион тонн до 41,5 миллионов.

Ожидается повышение интенсивности мировой торговли масличными благодаря
высокой закупочной активности Китая и экспортной активности Бразилии.

В сезоне 2012/13 прогноз экспорта рапса из Канады повышен на 300 тыс.
тонн до 8,7 миллионов тонн из-за ожидания высокого спроса со стороны
Китая. Прогноз импорта рапса в ЕС повышен на 100 тыс. тонн  до 3,0
миллионов тонн по причине компенсации сокращения производства.

Для сезона 2011/12 прогноз экспорта соевых бобов из США повышен на 544
тыс. тонн до 36,3 миллиона тонн в связи с увеличением интенсивности
продаж, в то время, как оценка ожидаемого экспорта сои из Аргентины
понижена на 650 тыс. тонн до 7,8 миллионов тонн. Прогнозируемый объем
экспорта соевых бобов из Бразилии увеличен на 1 миллион тонн до 36,7
миллионов тонн в связи со спросом со стороны Китая, прогноз которого
повышен на 1 миллион тонн до 57 миллионов. Кроме того, прогноз экспорта
рапса из Канады в текущем сезоне увеличен на 325 тыс. тонн по причине
интенсивного спроса из Китая. Также на 200 тыс. тонн до 2,4 миллионов
тонн повышен ожидаемый объем экспорта из Австралии в связи с повышенным
спросом из ЕС.

В мае Малайзия произвела 1,38 млн.тонн пальмового масла

В мае производство сырого пальмового масла в Малайзии выросло на 8,7% по сравнению с апрелем и достигло 1,38млн.тонн, сообщает Dow Jones.

Конечные запасы снизились на 4,5% до 1,76млн.тонн, минимальный уровень за последние 13 месяцев. Экспорт масла в мае вырос на 4,8% до 1,4млн.тонн.   

УкрАгроКонсалт

Аргентинские фермеры завершают забастовку

Во вторник вечером аргентинские фермеры завершили недельную забастовку против новой государственной политики, что, однако, нанесло вред зерновым производителям из-за остановки торговли и снижения прибыли.

«Забастовка не будет продлена, иначе это было бы финансовым самоубийством», - заявил владелец 1300 га площадей под соей, кукурузой и подсолнечником в провинции Буэнос-Айреса. «Мы не можем не допускать продукты на рынок на очень длительный срок из-за потери большой части  доходов», - сообщают фермеры.

Напомним, что на данный момент в Аргентине завершается уборка урожая кукурузы и сои 2011/12 сезона. Правительство Аргентины прогнозирует производство сои на уровне 41,5 млн.тонн, а кукурузы – 20,1 млн.тонн.  

 

УкрАгроКонсалт

В Украине стартовала весенняя посевная кампания

В Украине стартовала весенняя посевная кампания. По состоянию на 14

марта в Крыму посеяно около 400 гектаров ранних яровых культур. В остальных регионах идет подкормка озимых культур и подготовка к весеннему севу. Согласно данным УкрАгроКонсалт, в прошлом году сев яровых культур в отдельных хозяйствах Крыма начался к 10му марта.

УкрАгроКонсалт

Мировой рынок зерна 2011 в цифрах

Фермеры всего мира в 2011 году произвели  зерна  больше чем когда либо. По оценкам Министерства сельского хозяйства США, мировой урожай зерновых составил 2,295 млрд. тонн, что на 53 млн. тонн больше предыдущего рекордного  2009 года. Однако потребление зерна в 2011 году выросло на 90 млн. тонн,  составив 2,28 млрд.тонн.  В связи с этим, для обеспечения мировой продовольственной безопасности, производство зерна должно расти более стремительно. На протяжении последних 12 лет переходящие запасы зерна остаются на тревожно низком уровне, в результате чего мир ощутил шок от роста цен на продовольствие. Почти половина потребляемых калорий в мире приходится на продукты из зерна; зерновыми культурами также кормят скот и птицу. В мире доминируют три зерновых культуры: пшеница и рис, которые в основном идут непосредственно в пищу, а также кукуруза, которая в основном используется в качестве корма для скота. Пшеница была крупнейшей зерновой культурой  в мире до середины 1990-х годов. Затем производство кукурузы опередило ее  в ответ на растущий спрос на зерно со стороны животноводства, а совсем недавно ее стали использовать для производства этанола. Несмотря на падение урожая в США из-за высоких летних температур, мировое производство кукурузы было рекордным - 868 млн. тонн в 2011 году, что является историческим рекордом. Урожай пшеницы составил 689 млн. тонн, риса - 461 млн. тонн. Переходящие запасы зерновых в настоящее время составляют 469 млн. тонн, чего  достаточно, чтобы покрыть 75 дней потребления на текущем уровне. В период с 1984 по 2001 год переходящие  запасы зерна колебались в более комфортных пределах на уровне 100 дней потребления. Однако в 2002 году, производство зерна упало до уровня, который на  88 млн.  тонн меньше спроса, и с тех пор переходящие запасы были в среднем на уровне 72 дней потребления. В 2006 году запасы совсем опустились до минимального значения  - 62 дня, создав условия для скачка цен на продукты питания в сезоне 2007/08. Тогда международные цены на зерно удвоились, а на некоторые культуры даже  утроились за короткий промежуток времени. Для бедных и развивающихся стран, которые тратят половину или более своих доходов на продукты питания, рост цен привел к сокращению потребления, а в самых бедных странах к народным протестам и даже голоду. Протесты вспыхнули в 35 странах, число голодающих в мире выросло до одного миллиарда человек. После нескольких высокоурожайных лет мировые запасы вновь пошли вверх, однако в 2010 году засуха, лесные пожары и палящий зной уничтожил посевы пшеницы в России и соседних странах. Экспорт был запрещен. Цены на продукты питания снова начали расти, что вызвало опасения второго продовольственного кризиса за последние три года. В конечном итоге, высокие цены на продукты питания в июне-декабре 2010 г. привели к нищете еще  44 млн. чел (по данным Всемирного банка). Перспективы для беднейших стран мира продолжают оставаться мрачными, так как даже рекордного урожая в 2011 году не хватило чтобы опередить рост потребления. Волатильность цен на продукты питания происходит на фоне замедления роста урожайности и сокращения площадей под зерновыми. Во всем мире зерновые выращиваются на 700 млн. га. Население планеты Земля составляет 7 млрд.человек, то есть на каждого человека приходиться 0,1 га посевов зерновых, что вдвое меньше, чем в начале 1960-х. В то время как общая площадь под зерновыми снизилась, по сравнению с рекордным  1981 г., когда они занимали площадь  732 млн. га, урожай вырос более чем на 50%, благодаря увеличению урожайности. По сравнению с  1950 г.  урожайность выросла в три раза. Проблемой для мировой продовольственной безопасности  является то, что культурами с высокой урожайностью засеяны большинство площадей в мире, за исключением Африки южнее Сахары. Кроме того, сельское хозяйство активно применяет удобрения и орошение. В связи с этим дальнейший рост урожайности крайне затруднителен. Мировые урожаи зерна увеличивались  в среднем на 2,2% в год в период с 1970 по 1990 гг. Однако в период между 1990 и 2010 г., годовой рост составлял только половину этой величины. Три страны производят почти половину мирового производства зерновых. Так в 2011 году Китай собрал  456 млн. тонн, Соединенные Штаты - 384 млн. тонн,  Индия - 226 млн. тонн. Вместе 27 стран ЕС собрали 286 млн. тонн зерна. Все большее число стран полагаются на импортное зерно для удовлетворения своих потребностей. Соотношение мировой торговли и общего урожая зерна достигло 12%. Соединенные Штаты, несомненно, ведущий экспортер зерна в мире, отправил 73 млн. тонн за рубеж в 2011 году, что составило четверть всей торговли зерном. За ними следует Аргентина, которая  экспортировала 32 млн. тонн, Австралия и Украина экспортировали по 24 млн. тонн, а также Россия и Канада, которые отправили на экспорт по 20 млн. тонн. Что касается кукурузы, то и тут  США доминируют на мировом рынке, на американский продукт приходится более 40% всех международных сделок. По этой причине, страны-импортеры обеспокоены растущей долей кукурузы в производстве этанола в  США (40% в 2011 г.). Япония продолжает оставаться крупнейшим импортером зерна в мире, купив более 25 млн. тонн зерна за рубежом в 2011 году, большая часть которой пошла на корм для животных. Египет, Мексика, Южная Корея и Саудовская Аравия в 2011 г. импортировали  более 10 млн. тонн зерна каждая. Более всего зависимы от импорта засушливые страны Ближнего Востока. Например, Саудовская Аравия в настоящее время зависит от импорта на 90%. Китай импортировал в 2011 году 5 млн. тонн зерна, самый значительный объем с середины 1990-х, когда в стране была объявлена цель достижения зерновой независимости. Потребление в стране в 2011 г. составило 451 млн. тонн. Рост потребления в Китае создает потенциал для импорта еще большего количества зерна в последующие годы. Однако импорт зерна был бы намного выше, если бы не импорт еще одной ключевой для страны культуры - сои. Он вырос почти с нуля в 1990-х гг. до  56 млн. тонн в 2011 году. На импорт приходится почти 80% от общего объема потребления сои в стране и почти 60% всей мировой торговли соей. Богатый белком продукт активно используется в животноводстве в качестве кормов для домашней птицы.

Поскольку благосостояние в Китае растет, соответственно растет потребление  мяса, молока, яиц. В связи с этим резко возросло  потребление зерна на корм в  стране, впервые превысив потребление в США (там его использование падает) в 2010 году. Китай в настоящее время является мировым лидером по количеству зерна, которое идет на нужды животноводства, с показателем в 149 млн. тонн. Тем не менее, среднее потребление мяса в Китае составляет менее половины от американского, в связи с чем общий объем потребления зерна на душу населения гораздо ниже. Учитывая ограниченное количество незадействованных пахотных земель во всем мире и  стремительным ростом населения, фермерам все тяжелее накормить жителей планеты. Животноводство и производство биотоплива из кукурузы - две области, где зерно не идет на обеспечение продовольственной безопасности, а идет на корм для скота или заправку автомобилей. Планете необходим более высокий уровень запасов зерна для обеспечения стабильных цен на продукты питания, так как нехватка водных ресурсов, ежегодный рост температуры на планете и увеличение количества стихийных бедствий, при недостаточности запасов делают продовольственные цены непредсказуемыми. УкрАгроКонсалт

Аргентинские фермеры придерживают зерно в надежде на экспорт

Аргентинские фермеры сдерживают продажи кукурузы и пшеницы на внутренний
рынок в надежде, что правительство расширит возможности для экспорта
зерна.

Аргентина на этой неделе может выставить на экспортный рынок около 425 тыс.тонн пшеницы.

Производители зерна считают, что продажа кукурузы и пшеницы на экспорт
это их единственный выход, потому, что цены на внутреннем рынке сильно
занижены интервенционными закупками правительства.



УкрАгроКонсалт
Страницы:
1
2
4
предыдущая
следующая