хочу сюда!
 

Галина

40 лет, рак, познакомится с парнем в возрасте 38-50 лет

Заметки с меткой «fintech»

5 причин, почему fintech-проекты проваливаются

Украинский платежный рынок развивается быстро и каждый год закрывает где-то с полдюжины «болей» стремящихся к cashless-инфраструктуре клиентов. Они докладывают о прибылях, новых клиентах и победах, их CEO дают интервью в медиа и делают вдохновляющие посты на своих фейсбук-страницах. 

Однако на каждую такую success story приходится 7-10 историй провалов. Они случаются по самым разным причинам, им находится миллион оправданий и сожалений. Я часто рассказываю о том, как fintech-проекты добиваются успеха, побеждают не благодаря, а вопреки обстоятельствам. А сейчас я хотела бы выделить несколько главных причин того, почему финтех-стартапы терпят неудачу.

У этого вопроса есть простой и сложный ответ. Если вы ищете универсальных ответов на сложные вопросы, или вам просо некогда читать мой блог до конца — даю простой, правильный, но в то же время ничего не объясняющий ответ. Финтех-стартапы проваливаются, потому что они не зарабатывают достаточно денег.

Совершенно другой вопрос — почему потенциально удачные проекты с, возможно, сильной командой разработки и хорошей идеей оказываются в такой ситуации? Разобраться в этом будет немного сложнее. Но мы попытаемся.

Недофинансирование. Самая очевидная причина, у которой также есть «подводные камни». С одной стороны, делать финансовый продукт дорого. Хороший UI/UX стоит дорого и занимает много времени.То же самое можно сказать и о разработке, после которой не понадобится еще три месяца внедрения правок от тестировщика. И все это меркнет перед необходимостью потратить огромную сумму денег на маркетинг. Чаще всего в проектах не учитывают половину фактических затрат. Из-за этого многие даже не дотягивают до релиза — банально закончились деньги.

Непонимание своей ниши. Очень универсальная проблема. Во-первых, она касается самих стартапов. К примеру, кто-то решил создать приложение по денежным переводам, потому что вычитал (возможно, и в моем блоге), что это одна из самых перспективных отраслей. Команда берет «на карандаш» 2-3 успешных приложения и копирует их механики. Однако им не известно, что происходит «под капотом». Как законно решать вопрос выплаты кэшбека за переводы? Как работать с комиссиями? Каким основным требованиям должна соответствовать финансовая компания c лицензией на денежные переводы? Все это нужно изучить максимально подробно, а уже потом приступать к разработке и вдохновляющим историям.

Другая сторона — fintech-нишу не всегда понимают традиционные банки, которые хотят сделать новый продукт. Они говорят что-то вроде «хотим как [вставьте имя крутого проекта], но для нас и чтоб не сильно похоже. И дешевле!». Банки хотят строить коммуникацию традиционными методами, не вникают в нюансы разработки и необходимость реализации дополнительных «плюшек» для клиентов.

Формирование своего предложения исключительно на ценовой конкуренции. Основная фишка fintech-сервисов — они удобнее, проще банковских и дешевле. С минимальной комиссией или вообще без нее. Многие считают, что последнего пункта достаточно для успеха. Увы, это просто необходимое условие старта.

Нельзя игнорировать банки, чьи бюджеты и масштабы охвата всегда будут выше. С ними надо сотрудничать. Ресурсы банка + техническая и маркетинговая экспертиза финтех-проектов = возможность поддерживать конкурентное преимущество по комиссиям очень долго. Потому что историй, когда fintech-стартап начал с активного демпинга, но при масштабировании его финансовая модель просто не выдержала очень много.

Тщеславие. Очень субъективная причина, но при этом связанная с реальными историями провалов. Слишком много стартапов имеют раздутые мнения о ценности своих технологических решений. Да, это может быть круто, что вы такое придумали и даже можете разработать и запустить. Но почему этого не запустили раньше? Может потому что это неактуальная или просто неприбыльная идея? Возможно, эту идею давно откинула какая-то успешная компания на этапе планирования и сделала то, что принесло им нынешнюю прибыль и статус. И подбирать ее не следовало.

Недостаток прибыли — признак или причина провала fintech-проектов?

Риторический вопрос, ответ на который будет зависеть лишь от действий конкретного финтех-проекта. Конкретнее — от его бизнес-модели. Те, кто держаться исключительно в B2C-модели, часто переоценивают степень, в которой клиенты будут менять свое поведение ради нового продукта. Финансивая мотивация работает далеко не всегда.

По опыту знаю, что B2B может быть лучшим путем для многих проектов. Многие терпят неудачу, не понимая, что они  являются поставщиком, а не «партнером». Что обслуживание платежей бизнеса звучит не так круто и престижно, как привлечение сотен тысяч клиентов. Да, вас будут реже звать делать доклады на конференциях, а прессе будет сложнее понять, чем вы занимаетесь. Но вы будете зарабатывать. А цели важнее этой в долговременной перспективе просто нет.


5 reasons, why fintech projects fail

Ukrainian payment market is developing rapidly and every year it closes half a dozen customer «pain points" seeking for cashless-infrastructure. They report on profits, new customers and victories, their CEO give interviews in mass media and make inspirational posts on their Facebook pages.

However, for every success story like this, there are 7-10 fail stories. They happen for a wide variety of reasons, they had a million excuses and regrets. I often talk about how fintech projects succeed, win not because of, but contrary to circumstances. And now I would like to highlight several main reasons why fintech startups fail.

This question has a simple and a complicated answer. If you are looking for universal answers to complex questions, or you just have no time to read my blog to the end — I give a simple and correct answer —  which won’t explain the entire problem. Fintech startups fail because they don't make enough money.

A completely different question — why do potentially successful projects with perhaps a strong development team and a good idea turn out to be in such a situation? Understanding this will be a little more difficult. But we will try.

Underfunding. The most obvious reason that also has pitfalls. On the one hand, making a financial product is expensive. A good UI / UX is expensive and time consuming. The same thing is for development, after which won’t take another three months to make corrections from the tester. And all this fades before the need to spend a huge amount of money on marketing. Most often, projects don't take into account half of the actual costs. Because of this, many don't even reach the release — they simply run out of money.

Unawareness in your niche. A very universal problem. Firstly, it concerns startups themselves. For example, someone decided to create a money transfer application because they read (possibly in my blog) that this is one of the most promising niches. The team takes a note of 2-3  successful applications and copies their mechanics. However, they don’t know what is happening “under the hood”. How to legally resolve the issue of paying cashback for transfers? How to work with commissions? What are the basic requirements for a financial company with a license to transfer money? All this needs to be studied in detail, and only then you can start developing and writing an inspiring stories.

The other side — fintech niche is not always understandable by traditional banks who want to make a new product. They say something like «we want it like [insert the name of a cool project], but for us and don’t make it very similar.But make cheaper!» Banks want to build communication by traditional methods, don’t delve into the nuances of development and the need to implement additional «cool stuff» for customers.

Forming your offer solely on price competition. The main feature of fintech services is that they are more convenient, easier than banking and cheaper. With a minimum fee or without it at all. Many believe that the last point is enough for success. Alas, this is simply a necessary condition to start.

Banks whose budgets and coverage will always be higher can’t be ignored. We must cooperate with them. Bank resources + technical and marketing expertise of fintech projects = the ability to maintain a competitive advantage in fees for a very long time. Because there are so much stories, when fintech startups started with active dumping, but when scaling up, its financial model simply could not stand it very much.

Vanity. A very subjective reason, but at the same time connected with real fail stories. Too many startups have bloated opinions about the value of their technology solutions. Yes, it can be cool that you came up with this and you can even develop and release it. But why haven’t this been launched before? Maybe because this is an irrelevant or simply unprofitable idea? Perhaps some successful company rejected this idea long time ago at the planning stage and did what gave them their current profit and status. And you shouldn’t pick up this idea.

Lack of profit — a sign or reason for the failure of fintech projects?

A rhetorical question, the answer to which will depend only on the actions of a particular fintech project. More specifically, from his business model. Those who stick exclusively to the B2C model, often overestimate the extent to which customers will change their behavior for a new product. Money motivation doesn’t always work.

I know from my experience that B2B may be the best way for many projects. Many fail, not realizing that they are a supplier, not a “partner.” That service payment business doesn't sound so cool and prestigious as attracting hundreds of thousands of customers. Yes, you will be less likely to be invited to give presentations at conferences, and it will be more difficult for the press to understand what you are doing. But you will earn money. And this the goal is more important than anything in the long-term run.

Тренды развития бесконтактных платежей, которые стоит учитывать

Появление возможности платит за товары и услуги просто приложив карту или телефон к POS-терминалу — самое хорошее и удобное, что дал нам fintech за последние годы. Благодаря технологии бесконтактных платежей процесс оплаты стал максимально бесшовным, более быстрым и понятным для всех. Именно благодаря этому в Украине так активно растет сегмент cashless, а торговы сети улучшают качество обслуживания. За 5 лет платежную привычку украинца просто не узнать — и это прекрасно. Предел ли это в упрощении и оптимизации платежа? Конечно же нет. Постараюсь рассказать, как нынешнюю технологию улучшают и дорабатывают. 


Улучшение безопасности


Здесь все очевидно — чем популярнее платежная технология, тем больше попыток ее взломать. PIN-код давно перестал быть самым надежным способом защититься от фрода, и сейчас мы видим, как над секьюрностью платежных технологий работают так же усердно, как и над самыми технологиями.


Самое понятное и активно использующееся решение — биометрия. Touch ID, Face ID и их аналоги применяются для оплат в мобильных кошельках от Apple и Google, а благодаря им — и в онлайне. Такое подтверждение оплат стало массовым. Но это не значит, его нельзя доработать. Наиболее перспективная технология здесь — аутентификация по сердцебиению, с которой работают сразу несколько стартапов. Она связана с носимыми устройствами — но о них чуть позже.


Тем не менее, над самими карточными продуктами тоже работают — «пластик» никуда не исчезает, а становится все более функциональным. Например, грядущая Apple Card: на ней отсутствуют какие-либо обозначения (номер карты, CVV-код или срок  действия). В целях безопасности, эта информация не раскрывается даже владельцу карты. На физической карте номер закодирован в магнитную полосу. 


Кроме того, международные платежные системы работают над картой со встроенными датчиками отпечатков пальцев — одновременно на базе блокчейна создаются надежные системы цифровой идентификации, которые временно предоставляют бизнесу доступ к индивидуальному идентификатору платежа по запросу клиента. Проще говоря, торговцу больше не передают все платежные данные.


Акцент на носимые устройства


Если 2-3 года назад все говорили о том, что платежи перекочуют из карты в телефон (что отчасти и произошло), то сейчас идет настоящий бум с платежей на носимых устройствах. Естественно, тренд начали задавать Apple Watch, в которых возможны платежи через Apple Pay. С появлением аналогов на Android технология пошла в массы — особенно когда Xiaomi добавил NFC-технологию в свои фитнес-браслеты Mi Band (с третьей модели).


Платеж с таких девайсов работает в связке со смартфоном, что, естественно, удобнее, но сопряжено с рисками защиты данных и идентификации.Сейчас NFC-практика «плати часами» находит свое применение в часах, кольцах, ключах — и, соответственно, возникают новые методы защиты. Как я уже сказала, идентификация по сердцебиению — самый перспективный из методов. 


QR-коды


Немного оффтоп, но все же скажу про QR-коды, которые в Украине уже начали внедрять как альтернативу бесконтакту. Главная причина — желание охватить клиентов, у которых нет NFC-модуля в телефоне, но есть камера. Одноразовый QR, генерируемый на терминале или кассе — это отличная защита, при которой данные так или иначе шифруются. Что же сильнее всего выделяет QR-платежи —  это моментальность и низкая цена развертывания инфраструктуры. Защита здесь требует не аппаратных мощностей, а исключительно программных, как это, например, в китайском WeChat Pay. 


Contactless payments development trends that are worth paying attention to


The opportunity to pay for goods and services simply by attaching a card or smartphone to a POS terminal — the best and most convenient thing that fintech has given us in recent years. Thanks to contactless payment technology, the payment process has become as seamless as possible, faster and more understandable for everyone. Thanks to this the cashless segment is so actively growing in Ukraine, and trading networks are improving the quality of service. During the last 5 years, the payment habit of a Ukrainian has changed fundamentally — this is wonderful. Is this the limit in streamlining and optimizing a payment? Of course not. I will try to tell you how the current technology is improving right now.


Security improvements


Everything is obvious here — the more popular the payment technology, the more attempts to crack it. PIN-code has long ceased to be the most reliable way to protect against fraud, and now we see how the payment security technologies are developing as hard as the payment technologies themselves.


The most understandable and actively used solution is biometrics. Touch ID, Face ID and their analogues are used for payments in mobile wallets from Apple and Google, and in online commerce — thanks to them. This payment confirmation has become widespread. But this doesn’t mean it can not be finalized. The most promising technology here is heartbeat authentication, with which several startups are working right now. It is connected with wearable devices — but I’ll talk about them a bit later.


Nevertheless, they also work on the card products themselves — the “plastic” doesn’t disappear anywhere, but becomes more and more functional. For example, the upcoming Apple Card: there are no designations on it (card number, CVV code or expiration date). For security reasons, this information is not disclosed even to the cardholder. On a physical map, the number is encoded in a magnetic stripe.


In addition, international payment systems are working on a card with built-in fingerprint sensors — at the same time, reliable digital identification systems are created on the basis of the blockchain, which temporarily give the business access to an individual payment identifier at the client's request. Simply put, the merchant no longer sends all billing information.


Wearable devices focus


2-3 years ago, everyone said that payments would move from card to phone (which partly happened), now there is a real boom in payments on wearable devices. Naturally, the trend began with Apple Watch, in which payments are possible through Apple Pay. With the development of analogues on Android, the technology went to the masses — especially when Xiaomi added NFC technology to its Mi Band fitness bracelets (from the gen 3 model).


Payment from such devices works in conjunction with a smartphone, which, of course, is more convenient and involves risks of data protection and identification. Now the NFC-practice “pay with watch” finds its application in rings, keys — and, accordingly, new methods of protection . As I said, heartbeat identification is the most promising method.


QR codes


It is a little offtopic, but I will still say about QR codes, which have already begun to introduce as an alternative to contactless payments in Ukraine. The main reason is the desire to reach customers who don’t have an NFC-module in the smartphone, but have a camera in it. One-time QR generated at a terminal is an excellent protection in which data is encrypted. What stresses QR payments the most is the instantaneousness and low cost of infrastructure deployment. Protection here doesn’t require hardware capacity, but only software, as it is, for example, in Chinese WeChat Pay.


Наличные и QR-коды: как работает платежный рынок Японии

Как любой блогер на этой неделе, я вроде как должна писать про выборы — но не буду, сколько можно уже. Вместо этого мы — как цивилизованные люди — будем продолжать говорить о гораздо более стабильной теме — финансовых услугах. 

Где-то 1-2 месяца назад я обещала рассказать о платежных привычках и особенностях транзакционного бизнеса Японии. И сейчас самое время сделать это.

Состояние рынка

Начну с разрыва шаблона — в Японии доминируют наличные. Да, в одной из самых технологичных стран мира с экономикой-лидером и маглев-поездами предпочитают платить не карточкой и телефоном, а бумажными деньгами. Такие дела. В 2016 году процент безналичных транзакций в Японии составлял — барабанная дробь — 20%. Меньше, чем в Украине.

Как я уже говорила неоднократно, развивающиеся экономики, которые перестраиваются на рыночные пути развития и не имеющие стойких платежных традиций — благодатное поле для fintech-революции. Япония не такая, но трансформации доходят и до нее. В первую очередь, речь идет о мобильных платежах, становящихся динамичным рынком. В программе правительства стоит задача увеличить долю безналичных платежей до 40% транзакций к 2025 году. Напомню, в Украине по итогу 2018 года 45,1%.

Сейчас переход на cashless — важный приоритет японской экономики. Это решает несколько проблем, в том числе нехватки рабочей силы в стране и улучшения инфраструктуры для иностранного туризма. Все это поможет экономить сотни миллиардов иен до 2025 года.

Банки и платежные решения: QR-код везде 

До 2018 года банки в Японии не были активными участниками fintech-процессов — чего не скажешь о небанковском секторе, который начал активно внедрять удачные кейсы мобильных платежей. Однако после того, как власти внесли изменение в закон, облегчающий процедуру доступа третьих сторон к счетам и данным вкладчиков, fintech-компании начали активно запускать свои решения, и банкам пришлось реагировать.

Решение было полностью в духе дзайбацу (традиционных японских монополий). Три крупнейших японских банка — Bank of Fukuoka, Yokohama Bank и Resona Bank —  совместными усилиями запустили систему оплаты через QR-коды и приложение под названием Yoka Pay. Пряма связка с банковскими счетами, широкая сеть дистрибуции.

В январе 2018 года еще один японский крупный банк Mizuho запустил Mizuho Wallet — цифровой кошелек, основанный на бесконтактном чипе Sony. Кошелек доступен только для Android-смартфонов

Тогда же платежная компания Origami интегрировались с Ogaki Kyoritsu Bank — это позволило клиентам банка использовать платежное «QR-кодовое» приложение Origami по той же механике, что и Yoka Pay.

Лидеры рынка

Но одним из лидеров является Rakuten Pay — mobile-only система платежей, которую в 2016 году запустил лидер японского e-commerce сегмента — компания Rakuten. Это такой аналог украинской «Розетки», но гораздо мощнее. Естественно, они сразу вышли в топы пользовательских предпочтений. 

Rakuten Pay также работает с механикой QR-кодов — пользователь сканирует товар и оплачивает его. У приложения огромное преимущество из-за нахождения в экосистеме Rakuten: для идентификации клиенты вводят лишь свой Rakuten ID, после чего выбирают уже прикрепленную карту или же накопленные баллы Rakuten Super Points в качестве денег.

Количество торговых точек, где можно рассчитаться кошельком — почти 1,2 млн. ОТ супермаркетов до мелких закусочных, ночных магазинов, аптек, кафе, рестораны, салоны красоты и даже аэропорты. 

Значимым конкурентов «ракутена» является Line Pay — приложение на основе мессенджера Line, о котором я рассказывала в одной из записей. Я некоторое время активно пользовалась Line, наша компания даже выполняла заказы на разработку мониторинг-боты Это «национальный мессенджер» Японии, популярный в основном в этом стране. Но в целом в 2018 году в Line зафиксировано 165 млн активных пользователей из Японии, Тайваня, Таиланде и Индонезии, что делает Line крупнейшей коммуникационной платформой в Азии.

Line Pay был запущен в 2014 году. В нем доступны денежные переводы между пользователями и мобильные платежи. Как я уже говорила, у них есть связка банковской карты и баланса кошелька на манер Visa Qiwi Wallet, что упрощает снятие денег в банкоматах и расчеты там, где недоступны NFC и QR-платежи.

И, конечно, в Японии работают Apple Pay и Google Pay, хотя их доля небольшая, а японские банки не спешат делиться прибылью. 

Другие участники рынка

Но японский платежный рынок активно насыщается, а потому конкуренция за пользователей растет быстрыми темпами.

Во-первых, к ним зашел индийский сервис Paytm, в коллаборации с  SoftBank и Yahoo Japan Corporation. Это также сервис QR-платежей, который поддерживается китайским fintech-гигантом Ant Financial от Alibaba. Последние хотят продвигать в Японии свою систему AliPay и таким образом ищут выход на клиентов.

Во-вторых, MoneyTap — платежное приложение на основе блокчейна (Ripple), которое было запущено в Японии в октябре 2018 года. Мгновенны расчеты, секьюрность, модный (но уже не такой, как раньше) блокчейн, все дела. Проект создан Японским банковским консорциумом — это 61 банк и 80% всех отраслевых активов. 

В Японии также работает китайский «второй паспорт» — мессенджер WeChat, который ввел QR-платежи в Китае в абсолютно все сферы жизни. Стать лидером им здесь не выйдет, поэтому еще одна китайская компания — Tencent — просто пошла по пути партнерства с Line Pay. 

Выводы

Японский платежный рынок во многом напоминает украинский — активный переход на безналичные расчеты сопровождается не менее активным насыщением платежными сервисами. Только в нашем случае лидерами являются технологически подкованные банки и глобальные мобильные кошельки Apple и Google, а в Японии — локальные продукты.


Cash and QR-codes: explaining the Japanese payment market

Like any blogger this week, I’m kind of supposed to write about the election time — but I won’t do that. Instead, we, as any civilized people, will continue to talk about a much more stable topic — financial services.

1-2 months ago, I promised to write about the payment habits and features of the transactional business in Japan. And now It’s time to do it.

Market situation

I’ll start with breaking the pattern — cash payments dominates in Japan. Yes, users prefer to pay not with a card or smartphone telephone, but with paper money in one of the most technologically advanced countries in the world with a leading economy and maglev trains. In 2016, the percentage of non-cash transactions in Japan was — drum roll — 20%. Less, than in Ukraine.

As I have said repeatedly, developing economies that are being reorganized into market-oriented development and lacking persistent payment traditions are a fertile field for the fintech revolution. Japan is not like that, but the fintech transformations reach it. First of all, we’re talking about mobile payments, which are becoming a dynamic market. The government program has the task to increase the share of non-cash payments up to 40% of transactions by 2025. Let me remind you: according to the results of 2018, it is 45.1% in Ukraine.

Now the transition to cashless is an important priority of the Japanese economy. This solves several problems, including labor shortages and improving the infrastructure for foreign tourism. All this will help save hundreds of billions of yen until 2025.

Banks and payment solutions: QR code is everywhere

Until 2018, banks in Japan were not active participants in the fintech processes — which isn’t true for the non-banking sector, which began actively introduce mobile payment cases. However, after the authorities made a change to the law to facilitate third-party access to accounts and depositors’ data, fintech companies began to actively launch their decisions, and banks had to react.

The decision was entirely in the spirit of zaibatsu (traditional Japanese monopolies). Three largest Japanese banks — Bank of Fukuoka, Yokohama Bank and Resona Bank — launched a payment system via QR codes and an application called Yoka Pay. Directly connected with bank accounts, with a wide distribution network.

In January 2018, another Japanese major bank, Mizuho, launched Mizuho Wallet, a digital wallet based on a Sony contactless chip. Wallet is available only for Android-smartphones.

At the same time, Origami payment company integrated with Ogaki Kyoritsu Bank — this allowed the bank’s customers to use Origami’s QR-code application using the same mechanics as Yoka Pay.

Market leaders

But one of the leaders is Rakuten Pay — mobile-only payment system, which in 2016 was launched by the leader of the Japanese e-commerce segment, Rakuten. This is such an analogue of Ukrainian «Rozetka», but much more powerful. Naturally, they immediately went to the top user preferences.

Rakuten Pay also works with the mechanics of QR codes — user scans the product and pays for it. The application has a huge advantage due to being in the Rakuten ecosystem: customers enter only their Rakuten ID for identification, then choose an already attached card or accumulated Rakuten Super Points as money.

The number of trade points where you can pay with your wallet, is almost 1.2 million. From supermarkets to small eateries, night shops, pharmacies, cafes, restaurants, beauty salons and even airports.

Significant Rakuten competitor is Line Pay — an application based on the Line messenger, which I described in one of my previous articles. I actively used Line for some time, our company even had orders for the development of monitoring bots for it. This is the “national messenger” of Japan, which is popular mainly in this country. But in general in 2018, Line recorded 165 million active users from Japan, Taiwan, Thailand and Indonesia, which makes it the largest communication platform in Asia.

Line Pay was launched in 2014. It offers money transfers between users and mobile payments. As I have already said, they have a united balance between bank card and a wallet balance in the manner of Visa Qiwi Wallet, which makes it easier to withdraw money from ATMs and make payments where NFC and QR payments are not available.

And, of course, Apple Pay and Google Pay work in Japan, although their share is small, and Japanese banks are in no hurry to share their profits.

Other market solutions

But the Japanese payment market is actively saturated, and therefore competition for users is growing rapidly.

Firstly, the Indian Paytm service came to them, in collaboration with SoftBank and Yahoo Japan Corporation. This is also a QR payment service, which is supported by the Chinese fintech giant Ant Financial from Alibaba. They want to promote their AliPay system in Japan and thus seek access to customers.

Secondly, MoneyTap, a blockchain-based payment application (Ripple), which was launched in Japan in October 2018. Instant calculations, security, fashionable (but not the same as before) blockchain, so on. The project was created by the Japanese banking consortium — these are 61 banks and 80% of all industry assets.

Also, there is a Chinese “second passport” in Japan — the WeChat messenger, which integrated QR payments in China to absolutely all areas of life. They won’t become a leaders, so another Chinese company, Tencent, just went to start a partnership with Line Pay. It’s easier.

Conclusions

The Japanese payment market is similar to Ukrainian in many ways — an active transition to non-cash payments is combined with no less active saturation with payment services. The only difference is: in our case, the leaders are technologically apt banks and global mobile wallets from Apple and Google, but in Japan local products runs the show.